Depuis plusieurs années maintenant, les produits structurés se sont imposés comme des solutions d’investissements flexibles et adaptées à divers profils d’investisseurs. Dans un environnement financier en constante évolution, ils se présentent toujours comme un des meilleurs placements en 2025 qui allient rendement potentiel, diversification et niveaux variés de protection du capital. Ce sont des instruments qui méritent d’être pris en compte pour des possibilités d’investissement en 2025. Vous découvrirez dans cet article, une vue d’ensemble des produits structurés leurs types, leurs avantages et inconvénients, ainsi qu’une sélection des meilleurs produits disponibles pour l’année.
Comprendre les produits structurés
Pour ceux qui recherchent des solutions d’investissement qui associent rendement et sécurité, les produits structurés sont une belle option. Cependant, il est essentiel de comprendre le fondement de ces instruments financiers complexes afin d’en tirer profit. Ce sont des dispositifs qui combinent, en réalité, différents actifs pour répondre à des besoins spécifiques d’investissement, tout en offrant des niveaux de protection adaptés.
Qu’est-ce qu’un produit structuré ?
Un produit structuré est un outil financier sophistiqué qui combine divers actifs, notamment des produits dérivés. Il est conçu dans le but de répondre à des besoins spécifiques d’investissement comme la diversification de portefeuille, la sécurisation d’un capital ou la recherche de rendement.
L’objectif premier du produit structuré est de proposer une solution sur mesure qui correspond au profil de risque des investisseurs et qui s’adapte à leurs attentes. Cet instrument est particulièrement prisé par les investisseurs souhaitant bénéficier d’un équilibre entre performance potentielle et gestion du risque.
Aujourd’hui, les produits structurés sont présentés ou commercialisés sous différentes dénominations. Sur le marché financier, ils sont souvent désignés comme des « placements à formule » ou des « fonds à formule ». Ils prennent généralement la forme d’un organisme de placement collectif en valeurs immobilières (OPCVM) ou d’un titre de créance.
Les éléments constitutifs d’un produit structuré sont principalement :
Le sous-jacent
Le sous-jacent constitue la base du produit structuré et l’actif de référence sur lequel il repose. Cela peut être représenté par une action, un indice boursier, une obligation ou une matière première. Ce choix détermine largement les caractéristiques du produit et sa rentabilité, car la performance finale dépend directement de celle de cet actif.
L’échéance
Chaque produit structuré est conçu pour une durée spécifique, appelée échéance. Celle-ci varie en fonction des objectifs de l’investisseur et peut aller de quelques mois pour des stratégies court terme à plusieurs années pour des solutions à long terme.
Le rendement et la protection
Les produits structurés offrent des configurations variées pour répondre à des profils d’investisseurs divers. Certains garantissent le capital investi à l’échéance, tandis que d’autres privilégient un potentiel de rendement accumulé en acceptant un niveau de risque plus élevé.
En pratique, les produits structurés sont des outils flexibles adaptés à différents contextes de marché. Ils permettent d’exploiter des stratégies variées, comme profiter de marchés haussiers, latéraux ou même légèrement baissiers. Ce qui offre une certaine personnalisation grâce aux multiples combinaisons possibles entre sous-jacent, échéance et niveau de protection.
Les différents types de produits structurés
Les produits structurés sont destinés à répondre à une diversité d’objectifs d’investissement et de profils de risque. Voici un panorama détaillé des principales catégories :
Fonds à capital garanti
Ces produits se caractérisent par une sécurité absolue. Le capital initial est intégralement préservé, quelles que soient les fluctuations des actifs sous-jacents. Particulièrement adaptés aux investisseurs averses au risque, ils offrent néanmoins des rendements limités, souvent indexés sur la performance d’un indice ou d’un actif spécifique.
Fonds à capital protégé
À mi-chemin entre sécurité et performance, ces fonds permettent de plafonner les pertes potentielles avec des perspectives de gains supérieurs. Par exemple, un investisseur peut se voir garantir une perte maximale de 10 % de son capital initial en cas de contre-performance du sous-jacent. Ce compromis en fait un choix pris par ceux qui recherchent le meilleur équilibre entre risque et rendement.
Fonds « autocall » (Athéna, Phénix)
Ces produits sont conçus pour profiter d’un remboursement anticipé si certaines conditions de marché sont remplies. Le capital est remboursé et s’accompagne d’une rémunération avec l’échéance maximum du fond. Des fenêtres de remboursement sont prévues et peuvent être établies selon un programme annuel, semestriel ou trimestriel. Avec les fonds autocall, il n’y a pas de durée de placement prédéfini, mais seule la durée maximale est fixée. Les modèles les plus en vue sont :
- Athéna : le remboursement est activé si le sous-jacent ou atteint un seuil prédéfini à des dates spécifiques.
- Phénix : ce type de fonds distribue des coupons réguliers, même si la performance du sous-jacent reste modérée.
Les fonds autocall séduisent par leur flexibilité et leur potentiel de rentabilité dans des marchés stables ou légèrement haussiers. Ils s’adressent aux investisseurs prêts à analyser attentivement les conditions du marché pour maximiser leurs gains.
Les meilleurs produits
En 2025, le marché des produits structurés continue d’évoluer, offrant une palette d’options adaptées à des profils variés d’investisseurs. Voici une sélection des meilleurs produits qui pourront vous aider à diversifier votre portefeuille d’investissement. Chacun se distingue par des caractéristiques spécifiques et des sous-jacents performants.
BNP Paribas
BNP Paribas reste un acteur clé dans le domaine des produits structurés, grâce à son expertise et à sa capacité d’innovation. La banque propose des solutions sur mesure qui répondent aux besoins diversifiés des investisseurs, qu’ils soient conservateurs ou en quête de rendement plus élevé. La robustesse des produits et la diversité des sous-jacents, tels que les indices boursiers, les actions ou les matières premières, permettent d’ajuster les stratégies selon les conditions de marché.
Tesla
Leader du secteur technologique et pionnier des véhicules électriques, Tesla continue d’attirer les investisseurs grâce à la volatilité de son titre. Les produits structurés basés sur Tesla sont prisés pour leur capacité à offrir des rendements élevés dans un secteur en pleine expansion. Ce dynamisme est renforcé par les ambitions de la marque en matière de développement durable et d’innovation technologique, ce qui séduit principalement les investisseurs audacieux.
Engie
Engie est l’acteur central de la transition énergétique. La marque propose des opportunités d’investissement à travers des produits structurés axés sur les énergies renouvelables. Les investisseurs soucieux de combiner performance financière et impact environnemental trouvent dans ces produits une solution idéale. En soutenant des projets durables et innovants, Engie offre un excellent compromis entre croissance et responsabilité.
TotalEnergies
TotalEnergies s’inscrit dans une dynamique similaire à celle d’Engie avec des produits structurés qui reflètent son engagement pour une transition énergétique efficace. Son portefeuille d’investissements, orienté vers les énergies renouvelables et les technologies propres, constitue un choix stratégique pour ceux qui souhaitent investir dans un avenir durable. Les produits structurés basés sur cette entreprise offrent également des rendements intéressants, portés par la transformation du secteur de l’énergie.
Renault
Renault est une figure emblématique de l’industrie automobile française. Elle capitalise sur deux leviers majeurs que sont la reprise économique du secteur automobile et le développement accéléré des véhicules électriques. Les produits structurés sur Renault permettent de profiter d’une volatilité modérée et d’un profil risque/rendement équilibré. Les perspectives de croissance de Renault, notamment grâce à son innovation technologique, en font une valeur sûre pour les investisseurs.
Teleperformance
En tant que leader mondial dans la gestion de l’expérience client, Teleperformance continue de croître à un rythme soutenu. Les produits structurés basés sur cette entreprise exploitent son positionnement solide sur des marchés globaux. Ces instruments conviennent particulièrement aux investisseurs cherchant à tirer parti de secteurs en expansion, comme le numérique et les services externalisés.
Nvidia
Moteur de l’intelligence artificielle et des semi-conducteurs, Nvidia représente une opportunité de choix pour les investisseurs technophiles. Les produits structurés liés à la marque permettent de capitaliser sur la croissance exponentielle de l’intelligence artificielle, des jeux vidéo et des centres de données. La position dominante de l’entreprise dans ces segments assure un potentiel de rendement attractif à moyen et long terme.
Alstom
Spécialiste mondial des solutions de transport ferroviaire, Alstom est un acteur incontournable de la mobilité durable. Ses produits structurés tirent parti des investissements croissants dans les infrastructures de transport écologique. Alstom offre ainsi une occasion unique d’investir dans des projets à fort impact environnemental tout en bénéficiant d’une croissance stable.
Kepler Cheuvreux
Kepler Cheuvreux se distingue par ses solutions innovantes et adaptées aux besoins spécifiques des investisseurs. L’entreprise est connue pour son expertise approfondie en analyse financière et sa capacité à concevoir des produits structurés alignés avec les objectifs de performance et les tolérances au risque de ses clients.
En tant que leader sur le marché européen, Kepler Cheuvreux propose des solutions qui combinent sophistication technique et flexibilité, permettant aux investisseurs institutionnels et particuliers de bénéficier de rendements optimisés dans diverses conditions de marché.
La société s’appuie sur une équipe d’experts en ingénierie financière et en gestion des risques pour développer des instruments innovants, souvent liés à des thématiques porteuses comme la transition énergétique, les nouvelles technologies ou les infrastructures durables.
Elle excelle également dans la structuration de produits complexes tels que les fonds à capital protégé, les produits autocall ou les obligations convertibles, répondant ainsi à une demande croissante de personnalisation et de diversification. C’est une partenaire de choix pour les investisseurs à la recherche de flexibilité et de personnalisation.
Stellantis
Stellantis, né de la fusion de PSA et Fiat Chrysler, propose un portefeuille diversifié de marques automobiles. Ses produits structurés s’appuient sur les perspectives de croissance du groupe, notamment dans les segments des véhicules électriques et hybrides. Avec un marché automobile en pleine transformation, Stellantis offre des opportunités intéressantes aux investisseurs souhaitant allier innovation et stabilité.
Critères pour bien choisir un produit structuré
Investir dans un produit structuré nécessite une réflexion approfondie et une analyse minutieuse de plusieurs éléments. Ces critères clé permettent de faire un choix en adéquation avec vos objectifs financiers et votre profil d’investisseur.
Tolérance au risque
Évaluer votre appétence au risque est primordial. Si vous privilégiez la sécurité, les produits à capital garanti ou protégé peuvent être adaptés, car ils offrent une protection totale ou partielle contre les pertes. En revanche, si vous êtes prêt à accepter un niveau de risque plus élevé pour un potentiel de rendement supérieur, les produits autocall, souvent liés à des marchés volatils, sont une option intéressante.
Horizon de placement
La durée de l’investissement est un autre critère essentiel. Choisissez une échéance compatible avec vos besoins en liquidités. Un produit structuré à court terme peut convenir si vous prévoyez d’utiliser vos fonds rapidement, tandis qu’un produit à plus long terme est idéal pour des objectifs de croissance progressive.
Sous-jacent et performance historique
Examinez attentivement les actifs sous-jacents du produit, qu’il s’agisse d’action, d’indice ou de matière première. Leur performance passée peut donner une indication sur le potentiel de rendement, bien qu’elle ne garantisse pas les résultats futurs. Ceci revient à examiner attentivement la documentation qui vous intéresse afin d’en comprendre les mécanismes de sécurisation du capital et les conditions de déclenchement des coupons. Cela implique également de vérifier les performances historiques et de considérer les limites éventuelles.
Frais associés
Enfin, prenez en compte les coûts, tels que les frais d’entrée, de gestion ou de sortie. Comparer les offres vous permet de maximiser vos gains nets et d’éviter que des charges élevées n’érodent vos rendements.
Quels sont les avantages des produits structurés ?
Les produits structurés présentent plusieurs avantages qui les rendent particulièrement attractifs pour les investisseurs à la recherche de solutions diversifiées et adaptées à leurs besoins spécifiques.
Flexibilité et adaptation à divers profils
L’un des principaux atouts des produits structurés est leur flexibilité. En effet, ces instruments financiers peuvent être conçus pour répondre à des profils d’investisseurs variés, que ce soit pour des stratégies à faible risque ou pour des investisseurs cherchant des rendements plus élevés. Cette adaptabilité permet de les intégrer facilement dans une allocation d’actifs diversifiée. Que vous soyez un expert ou un novice, ces solutions peuvent être adaptées à votre tolérance au risque, votre horizon de placement et vos attentes.
Personnalisation
Les produits structurés offrent également un haut degré de personnalisation. Ils peuvent être construits sur mesure pour répondre à des objectifs spécifiques, comme la génération de revenus réguliers ou la recherche de gains en période de volatilité. Les investisseurs peuvent choisir des sous-jacents (action, indice, matière première) et des modalités de rémunération qui correspondent à leur stratégie d’investissement.
Diversification
En combinant différents types d’actifs, les produits structurés permettent de réduire le risque global du portefeuille. Cela est particulièrement pertinent dans des marchés incertains, car la diversification intégrée dans ces produits peut offrir une meilleure stabilité et une réduction des risques de pertes importantes. C’est aussi une excellente solution pour vous permettre de réduire votre dépendance à une seule classe d’actifs.
Protection
Ces produits offrent une certaine protection du capital. Selon la structure choisie, il vous est possible d’opter pour des niveaux de protection partielle ou totale du capital investi. Cela permet de sécuriser une partie du placement tout en bénéficiant d’un potentiel de rendement. Ce niveau de protection est un atout majeur, notamment en période de volatilité accrue et d’incertitudes économiques.
Les inconvénients des produits structurés
Malgré leurs avantages, les produits structurés ne sont pas sans risques et comportent également certains inconvénients :
- Complexité : leur structure peut être difficile à comprendre pour les investisseurs non avertis.
- Frais élevés : les coûts de gestion peuvent diminuer la rentabilité ;
- Risque de perte : les produits à capital protégé ou non garanti exposent à des pertes potentielles ;
- Absence de liquidité : certains produits ne permettent pas de retirer les fonds avant l’échéance.
Les produits structurés constituent, en général, une solution d’investissement attrayante si vous cherchez à allier performance et protection. Cependant, il est essentiel de bien comprendre leurs caractéristiques et de s’appuyer sur un conseil financier pour optimiser son choix.
